山东潍坊市级AA+主体政信定融！！信托同款！！五矿信托、中粮信托、光大信托、山东信托、大业信托、国元信托、西部信托、长安信托、建信信托均有存续！！工作日每天当天成立

AA+地级市发债主体融资，AA发债主体担保！！

【2021年潍坊滨城投资开发有限公司债权收益权一期】

规模：20000万，其中一期10000万 二期10000万

期限：一期为12个月 二期为24个月 自然季度付息

一年期：30-50-100-300万：8.2%-8.4%-8.6%-8.8%

资金用途：补充融资人流动资金

【融资方】潍坊滨城投资开发有限公司，实控人为潍坊市国资委，纯政府平台公司，AA+主体评级，发债主体（共存续8只债券，债券余额43.3亿，债项评级AA+），截止2020年6月底，总资产433.75亿，净资产182.97亿。2019年全年收入实现15.04亿，利润总额4.8亿。公司是潍坊市寒亭区最重要的城市基础设施项目建设主体，主要承担寒亭区政府委托的基础设施建设项目及国有资产经营等职责。

【增信措施】

【担保方】潍坊滨海国有资本投资运营集团有限公司，实控人为潍坊滨海经济技术开发区管委会，AA主体评级，公开市场发债主体，截止2020年6月公司总资产1024亿，净资产863亿，负债率仅为14.43%！

【应收账款质押】共质押应收账款31230万元，其中“2021年潍坊滨城投资开发有限公司债权收益权一期”将金额15030万元的应收账款进行质押;“2021年潍坊滨城投资开发有限公司债权收益权二期”将金额16200万元的应收账款进行质押。

【区域经济】

潍坊市：2019 年，全年实现地区生产总值5688亿元，公共预算收入实现571亿，两个指标均位列全省第四位。

寒亭区：寒亭区（滨海开发区已合并进寒亭区）2019年GDP实现499亿，一般公共预算收入实现58亿，在潍坊区县中排名第三。

【潍坊滨海国投2021债权资产】

【基本要素】规模：1亿；12个月；自然季度付息（3.15/6.15/9.15/12.15）；收益：20万8.2%，50万8.4%，100万8.6%，300万8.8%；资金用途：用于工程建设补充流动资金。

【AA融资主体】：潍坊滨海国有资本投资运营集团有限公司（隶属于为潍坊滨海经济技术开发区管委会，AA主体评级，公开市场发债主体，截止2020年6月公司总资产1024亿，净资产863亿，负债率仅为14.43%！存续债券3支，到期时间均是2022年5月以后，晚于本次融资）

【AA担保方】：潍坊滨海旅游集团有限公司（隶属于潍坊滨海经济技术开发区国有资产经营管理办公室，AA主体评级，公开市场发债主体，截止2020年6月，公司总资产1011亿，净资产857亿，负债率仅为15.29%!存续债券5支到期时间均为2023年9月以后，晚于本次融资）

【应收质押】：潍坊滨海国有资本投资运营集团有限公司为本项目提供对潍坊渤海水产综合开发有限公司1.19亿元的应收账款用于质押担保。

【土地抵押】：潍坊滨海旅游集团有限公司为本项目提供评估价值人民币1.71亿元（鲁（2019）潍坊市滨海区不动产权第0025503号）土地使用权用于抵押担保，确保项目安全稳健！

【区域介绍】潍坊市为山东第4大地级市，中国地级市百强第22名。2019年GDP为5688.5亿元，一般公共预算收入571.1亿元，滨海经济开发区是国务院批准成立的国 家  级经济技术开发区。2018年，全区完成GDP337.2亿元，一般公共预算收入37.8亿元，在国 家 级经济技术开发区综合发展水平考核评价中列第86位！

【高密市城投2021定融计划 】

【基本要素】5000万；12个月；自然季度付息（3.20/6.20/9.20/12.20）；

12个月:10万8.8%，50万9%，100万9.2%，300万9.5%；

资金用途：补充流动资金及工程建设

【融资方】高密市城市建设投资集团有限公司(隶属于高密市国有资产运营100%控股，双AA发债主体，主体信用评级双AA，总资产254亿，山东信托、中海信托同款融资方，存续3只债券，到期时间均是2024年9月以后，晚于本次融资。

【担保方】高密市远大建设有限公司，双AA发债主体，主体信用评级双AA，总资产74亿。

【应收账款质押】融资方提供不低于7000万应收质押并中登登记

【土地抵押】高密市国有资产管理有限公司为本项目提供价值人民币6800万的土地抵押担保

【山东高密】隶属于山东省潍坊市，东汉大经学家郑玄、清代大学士刘墉，诺贝尔文学奖获得者莫言的故乡，2019年综合竞争力全国百强县（市）全国营商环境百强县，2019年中国县级市全面小康指数前100名，全国制造业，工业百强县市。一般公共预算收入超50亿！

【沛县经开债权1号】

发行方：沛县中金置业投资有限公司（国有100%控股）

担保方：沛县经济开发区发展有限公司（AA发债主体）

规模：1亿元

期限：12个月

付息方式：自然半年付息，即每年6月底和12月底，到期一次性还本

年化收益率：

20万元-100万元-300万元，7.8%-8.0%-8.2%

资金用途：

用于沛县经开区基础设施建设

风控措施：

1、AA发债主体担保，债券评级AAA，已发行两只债券均于本产品存续期之后到期，债券存量规模15.5亿，履约能力有担保。

2、江苏百强县平台首次非标融资，沛县位列全国百强县前50，2019公共财政收入45亿。

3、足额应收账款质押。

【山东青州恒瑞债权1号】

规模：3亿（每期5000万），半年付息

【业绩比较基准】

24个月：10万-50万-100万 

              8.3%-8.5%-8.8%

【资金用途】本期产品3亿元用于受让青州恒瑞对青州城投的账面价值3.6亿元的债权，资产溢价率高！

【还款来源】融资方经营性收入或由担保方代偿；

【风控措施】

1.担保方青州城投是当地最 大的平台公司，主体评级AA，债项评级AA+，总资产248亿元，公司具备极丰富的资产储备，强大的资金实力，公司得到了青州市政府在资金政策方面的大力支持，公司具备极强的担保能力！

2.担保方青州水务是当地唯 一的供水公司，主体评级AA，2019年总资产222亿元，公司成立以来得到青州市政府持续的资产注入和资金支持，具备极强的担保能力！

【项目亮点】

1.区域经济发达，WF市2018年入选全国最 佳地级市第六名，2019年DP5688亿元，财政总收入1520亿元，青州市是中国综合实力百强县，工业百强县，2019年一般财政预算收入48.88亿元；

2.本期政府债券是青州市政府直接融资，融资方及担保方均为青州市国有资产监督管理局100%控股；

县水利局下属水务公司首次融资，AA主体担保(每周五计息)

收益高达8.2%，期限24个月，半年付息，20万起投！

【客户收益】

20万-50万-100万 7.8%-8%-8.2%

【资金用途】

本期产品用于受让灌江水务对响水县自来水公司的账面价值2亿元的债权，最终用于响水县农村水利基础设施建设.

【还款来源】

融资方经营性收入或由担保方代偿；

【风控措施】

响水县灌江水务有限责任公司成立于2015年，下辖4个水厂，主要经营城乡供水、污水处理、城市防洪等水务重点工程项目的投资、建设、运营和管理.

担保方灌江控股集团有限公司是盐城市响水县国有资产管理委员会直接控股的城投平台，成立于2008年，注册资本10亿元人民币，主要负责响水县城市基础设施建设以及地方国有资产的运营管理等业务。公司2020年最 新主体信用评级为AA，展望“稳定”。

【项目亮点】

响水县隶属江苏省盐城市，位于长江三城市群最北部，江苏省东北部，临海。下辖 8个镇、3个工业园区，约62万人口。响水县是国家对外开放县、全国投资潜力百强县市。2019年响水县分别实现地区生产总值（GDP）385.78亿元，实现一般公共财政预算收入22亿元。2020年盐城市实现地区生产总值 5702.26 亿元，实现一般公共财政预算收入400亿元

【金堂县兴金开发建设投资有限责任公司资产债权收益权】

规模：二年期产品4000万

期限：24个月

预期收益率：

24个月：10万-50万-100万-300万：8.4%-8.7%-9.1%-9.4%

【付息方式】按季付息，到期还本！

【融资主体】金 堂 县 兴 金 开 发 建 设 投 资 有 限 责 任 公 司 ， 主 体 评 级 A A，债券评级A A A,偿债能力强。 

【担保主体】四 川 成 阿 发 展 实 业 有 限 公 司 （ 1 0 0 % 国 有 控 股 ） ：主体评级A A，债券评级A A，担保能力强。

【资金用途】补充发行人日常流动性资金。

【风控措施】

1.债务人为成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA）的4亿元应收账款进行质押 

2.四川成阿发展实业有限公司（AA）对本产品承担不可撤销的连带担保

【项目亮点】

1. 区域经济实力强劲。

2.直接融资、正规备案。

【金堂县兴金开发建设投资有限责任公司资产债权收益权】

规模：

一年期产品3000万

期限：12个月

预期收益率：

12个月：10万-50万-100万-300万：8.1%-8.4%-8.9%-9.1%

【付息方式】按季付息，到期还本！

【融资主体】金 堂 县 兴 金 开 发 建 设 投 资 有 限 责 任 公 司 ， 主 体 评 级 A A，债券评级A A A,偿债能力强。 

【担保主体】四 川 成 阿 发 展 实 业 有 限 公 司 （ 1 0 0 % 国 有 控 股 ） ：主体评级A A，债券评级A A，担保能力强。

【资金用途】补充发行人日常流动性资金。

【风控措施】

1.债务人为成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA）的4亿元应收账款进行质押 

2.四川成阿发展实业有限公司（AA）对本产品承担不可撤销的连带担保

【项目亮点】

1. 区域经济实力强劲。

2.直接融资、正规备案。

【天津广成投资集团有限公司应收债权】

直辖市政信╋近千亿总资产AA平台融资╋AA平台担保╋足额应收债权中登转让+矿山治理收入、上级批复资金和国开行共340亿资金等多种还款来源！每周三、周五成立起息

规模：5000万

期限：12个月；付息方式：自然季度付息

预期收益：30-50-100-300万：8.0%-8.3%-8.6%-9.0%

资金用途：资金用于邦喜公路（津冀界-五龙山大道）改建工程项目及补充流动资金

【融资方】天津广成投资集团有限公司，主体评级AA，债评AA+，公司总资产901.2 亿元，其中流动资产 598.62 亿元，负债48.35%。股东为天津市蓟州区国有资产监督管理委员会（97.6%）天津市蓟州区土地整理中心（2.4%）。

【增信措施】

1、【国企担保】：天津蓟州新城建设投资有限公司，公司总资产 546.58 亿元，流动资产合计为 332.66亿元，主体评级AA，债评AA，已在交易所发行多款城投债；

2、【应收账款质押】：天津广成投资集团有限公司将持有的天津广成宏盛基础设施投资有限公司7000万的应收账款中登网登记。

【项目亮点】

1、本项目交易对手为天津广成投资集团有限公司，由蓟州区国资委直接控股，资产实力雄厚。截止2019年7月，公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，偿债能力较强，风险控制水平较高；

2、本项目担保方为天津市蓟州区国资委下辖国有公司，是蓟州区最 大的基础设施建设和运营主体，该公司主要负责蓟州区内的土地整理、基础设施建设等业务，具有一定垄断性。主体评级 AA，资产实力雄厚。评级展望为稳定，偿债能力较强目前已获中国农业发展银行及国家开发银行的政策性贷款额度合计146亿元、其他商业银行100亿元授信额度，社保基金30亿元贷款支持；在沪深交易所等金融市场直接发行9只债券，实现融资74亿元；另外，于2019年7月于香港联交所发行美元债7000万美元，成为天津市为数不多的成功发行境外债的国有企业；

3、7000万元应收账款，覆盖本金，安全边际高；

4、本项目用款明确，主要用于邦喜公路（津冀界-五龙山大道）改建工程项目及补充发行方流动资金；

5、蓟州区位于北京和天津经济圈的交汇点，区位优势显著，发展前景向好，区域财政实力较强，增长稳定，区域经济发达。2019年实现地区生产总值380亿元，一般公共预算收入27.8亿元，受疫情影响2020年预计，地区生产总值增长1%左右一般公共预算收入完成20.5亿元，居民人均可支配收入达到29425元。2021年全区经济社会发展主要预期目标：地区生产总值按可比口径增长6%左右，一般公共预算收入完成321亿元（含北部山区PPP项目收入近300亿元），其中税收完成13亿元，固定资产投资增长10%左右。